Opções de negociação usando análise técnica

Opções de negociação usando análise técnica: revisão do livro.

Um novo livro sobre opções de negociação também oferece valor para investidores de ações.

Você pode concluir depois de ler a capa do novo livro escrito por Greg Harmon intitulado Opções de negociação: Usando análise técnica para projetar negócios vencedores e # 34; que não há nada de valor para aqueles que só negociam ou investem em ações. Essa conclusão seria incorreta.

Na verdade, Harmon, veterano de Wall Street e analista financeiro certificado, escreveu o livro em quatro seções separadas, cada uma das quais foi projetada para se manter sozinha.

Conseqüentemente, os dois primeiros, "identificação e compreensão da tendência" # 34; e & # 34; Análise técnica para estoques individuais, & # 34; fornecem informações valiosas mesmo para aqueles que apenas investem em ações.

Em & # 34; Identificando e Entendendo a Tendência & # 34; Harmon explica com grande detalhe o processo de baixo custo que ele usa para encontrar a maior tendência no mercado.

Uma grande parte deste processo de identificação envolve a compreensão da inter-relação entre mercados e classes de ativos. Usando dados históricos e gráficos, Harmon mostra como a relação entre índices como o S & P500 e outros mercados pode ajudar a identificar a tendência e determinar se é provável que continue.

Esta seção por si só é uma leitura obrigatória porque as tendências no mercado fornecem um vento de flecha para seus investimentos, e estar no lado direito dessa tendência dá-lhe uma melhor chance de ser lucrativo.

Então, a Harmon aproveita a análise do setor, explicando como a força relativa pode ser usada para encontrar quais são os setores mais fortes e mais fracos e como eles estão se apresentando em relação à tendência principal.

A segunda seção do livro trata de como usar a análise técnica para desenvolver uma lista de ações e formular um plano inicial para comercializá-las. É nesta seção que a abordagem direta e direta da Harmon realmente vale a pena para o leitor, pois ele é capaz de tomar um assunto que muitas vezes é intimidante para os investidores e quebrá-lo de forma fácil de entender.

A terceira seção mergulha no mundo das opções e como usá-las. Mais uma vez, esta seção fornece uma boa quantidade de informações para os investidores de ações sobre como usar opções para proteger posições ou reduzir o custo das participações de longo prazo.

Finalmente, o livro termina com uma seção dedicada à concepção de estratégias de opções, do mais básico ao muito complexo, e a melhor maneira de executá-los.

Como você esperaria com um livro tão abrangente, está cheio de gráficos e ilustrações para ajudar melhor o leitor a entender os conceitos que estão sendo discutidos, mas uma característica muito agradável é a capacidade de acessar um site complementar onde você não pode apenas ver todos os gráficos em cores, mas podem baixá-los para seu próprio uso.

O que é ainda melhor para aqueles que compram o livro é que eles podem se envolver ativamente com a Harmon diariamente, tanto no seu fluxo de estoque quanto no blog da empresa de gerenciamento de dinheiro Dragonfly Capital.

Eu vi Greg Harmon falar um número de vezes em eventos de indústria e investimento e não é de admirar que Wiley & amp; Sons, uma das editoras mais respeitadas da categoria financeira, escolheu-o para escrever este livro. Sua capacidade de levar temas de investimento complexos como este e dividi-los em peças digeríveis e compreensíveis é inigualável.

Ele também tirou o impressionante feito de escrever um livro sobre negociação de opções que vai mesmo atrair e ser de valor para aqueles que nunca negociaram uma opção nem planejam no futuro.

Jornadas de um Bumbling Trader.

Aprendizagens e Pensamentos sobre Negociação, Macroeconomia, Investimento de Valor, Finanças Quantitativas e Contabilidade.

Análise do livro das opções de negociação: Usando análise técnica para projetar negócios vencedores por Greg Harmon.

O título completo deste livro é Opções de Negociação: Usando Análise Técnica para Projetar Negociações Vencedoras por Greg Harmon.

O livro é dividido em 5 partes principais: (i) análise de mercado, (ii) análise de setor, (iii) análise de estoque individual, (iv) combinações de opções e (v) dicas de execução.

Na primeira parte do livro, Harmon escreveu sobre a pesquisa de muitos outros mercados, bem como gráficos de proporção, para verificar as influências nos principais índices de participação. A coisa irônica é que, para quase todos os mercados ou proporções, Harmon apontou que às vezes a correlação é positiva, às vezes é negativa. Por exemplo, se o preço do petróleo aumentar, pode ser bom para os mercados de ações; Se o preço do petróleo cair, pode ser bom também! Não há apenas uma relação estável e confiável que possa ser desenhada. Isso para mim mostra o perigo de negociação com base em inter-correlações entre os mercados. As correlações não dão visibilidade às variáveis ​​subjacentes que conduzem as correlações, e a negociação com base na saída (ou seja, correlações inter-mercado) das variáveis ​​subjacentes pode ser complicada e perigosa.

A segunda parte do livro escreveu sobre o processo da Harmon & # 8217 para revisar setores no mercado e usando análises técnicas para classificar 9 setores. É interessante que ele imprima os gráficos de todos os 9 setores, e os move em torno de fisicamente para classificar os 9 setores.

O terceiro, e o maior pedaço do livro, aborda a análise técnica das ações individuais. Existem cerca de 80 páginas (fora de.

220) dedicado a isso. Harmon cobriu padrões clássicos (bandeira, galhão, diamante, canal, xícara e alça, triângulo, cunha), candelabros (homem martelado / pendurado, engolfando, cobertura de nuvem escura / linha de perfuração, estrelas, três soldados brancos avançados / três corvos pretos, subindo e caindo três métodos, doji, spinning top, harami), sistemas de análise específicos (Fibonacci, Harmonics, AB = CD, Bat, Gartley, Crab, Deep Crab, Butterfly, Shark, Three Drives, 5-0, Elliott Wave , Andrews & # 8217; Pitchfork) e indicadores derivados de preços (RSI, MACD, BB, MA).

A quarta parte explica várias combinações de opções comuns e destaca cenários típicos em que cada combinação de opções seria usada. Em vez de mostrar diagramas de recompensa (não há diagramas de recompensa encontrados no livro), o que seria um livro de opções normal, acho que a abordagem da Harmon & # 8217; de combinações de opções de ligação para cenários de negociação seja melhor. No entanto, tornou-se confuso em alguns lugares sem alguns bons diagramas para ilustrar o que o texto está dizendo.

A última seção do livro trata dos aspectos mais operacionais da negociação de opções: entrada, dimensionamento de posição, hedging, ajustes, etc. Descobriu esta seção ser um pouco superficial no tratamento desses assuntos-chave, especialmente no que se refere aos ajustes quando suas posições de opções se voltam contra você. Embora o título deste livro seja Opções de Negociação, sentiu que apenas um quarto do livro é específico para as opções, e apenas metade disso está na negociação de opções.

Em suma, acho que a maior parte do livro está na análise de ações de baixo custo e usando opções para expressar suas idéias de negociação. Pode beneficiar um comerciante / investidor de início para aprender um processo e ver como um comerciante experiente expressa suas idéias usando opções, mas um comerciante de opções mais experiente pode não obter tanto desse livro.

Mercados que interagem com os mercados dos EUA.

Gráficos revisados ​​semanal Gold Crude Oil Índice do dólar norte americano Tesouraria do Tesouraria Shanghai Índice composto Mercados emergentes Índices de índice de volatilidade do CBOE revisados ​​mensalmente Índice alemão DAX Mercado de cobre do gás natural do gás A chave para qualquer um desses influenciadores é que, juntamente com a sensação de direção primária tendência dos índices de patrimônio, você está observando externalidades que possam mudar essa tendência rapidamente.

O gráfico de proporção pode ser interpretado como uma visualização do fluxo de capital de um mercado para outro # 8230 ;. A tendência é o aspecto mais importante desses gráficos. E ainda mais importante do que a própria tendência é uma tendência que está começando a mudar. É aí que a porção da razão, o influenciador potencial, precisa ser observada mais de perto para um possível impacto nos índices. Ratios S & P 500 vs. Mercados Emergentes Tesouros dos EUA vs. Junk Bonds S & amp; P 500 vs. US Treasuries Silver vs. Gold Shanghai Composite vs. S & amp; P 500 (XGY0 / SPX)

Indicadores de sentimento Rácio de colocação / chamada AAII Sentiment Survey% de ações ao longo de suas ferramentas de Tendência de SMA de 200 dias Planos de Pitchfork Renko de Andrew Outros SMA, BB, RSI, MACD, EMA, ATR, MA Envelopes One SMA, um oscilador e um outro indicador é suficiente. Para usar na determinação da tendência, não é necessário alterar as configurações instaladas de fábrica.

Classifique os Nove Setores e Classifique em Líderes / LagGards / In-Betweens.

Sectores Tecnologia (XLK) Materiais (XLB) Industriais (XLI) Energia (XLE) Healthcare (XLV) Consumidor Discrecional (XLY) Finanças (XLF) Utilidades (XLU) Consumer Staples (XLP) O que olhar para o preço em relação ao 50- dia SMA RSI acima / abaixo da linha média (ou seja, 50) ou oversold / overbought MACD direção e linha de sinal acima / abaixo Preço pressionado ou Bollinger Band quebrado? Alternativamente, trace os retornos de todos os 9 setores e SPX juntos no mesmo gráfico para ver como eles se comparam.

Flag Pullback após um aumento no preço é uma bandeira de touro, depois de uma queda de preço é uma bandeira de urso. As bandeiras se movem na direção oposta do movimento para a bandeira (ou seja, a mudança para a bandeira é um retrocesso, a tendência continua a sair da bandeira) Flâmula O que você não quer ver é uma bandeira que está subindo ou caindo com a mover. Estes são galhardetes e são um sinal de esgotamento da tendência. Cabeça e ombros Para um topo de H & amp; S, um decote plano ou decadente é mais provável que gatilho do que um decote que está aumentando, ou seja, fazendo níveis mais baixos. Para um inverso H & amp; S, um decote plano ou ascendente deverá disparar com maior probabilidade do que um decote decadente. Diamond Você não sabe de que jeito vai quebrar até que ele faça. Canal Um longo período de consolidação é um canal, enquanto um período mais curto é considerado uma bandeira. Cup and Handles Rounder cups melhor desempenho para o lado oposto aos padrões de V afiados. O padrão de arredondamento do copo mostra uma mudança de sentimento dos vendedores para os compradores, com a junção crítica sendo um retracement do ponto baixo do copo para o alto anterior. Triângulos O poder do movimento é mais forte a dois terços do caminho através do triângulo. À medida que o preço se aproxima do ápice, o poder do movimento esperado diminui. Além do ponto de dois terços, é hora de dar menos foco ao estoque e procurar em outro lugar. Triângulos simétricos podem quebrar tanto para cima como para baixo. Triângulos ascendentes parecem mais com resistência horizontal. O fundo vem de mínimos progressivamente mais altos. Estes são presumidos para quebrar mais alto. Os triângulos descendentes são presumidos para quebrar mais baixo. Montantes levantados Parece um triângulo simétrico, exceto que ele está inclinado para cima. Pode quebrar tanto para cima como para baixo, mas tem um viés descendente. Uma cunha em queda tem um viés para uma ruptura mais alta e é considerado um padrão de alta.

RSI Quando o preço se baseia após um retrocesso e o RSI está segurando o nível 40 (não quebrando abaixo de 40), indica que é uma cunha em queda otimista em vez de uma tendência para baixo. Procure a reversão no preço depois de um excesso de sobrevenda / excesso de estoque antes de colocar um comércio. Bandas de Bollinger O sinal técnico para entrar [para o comércio de reversão média] é o preço que atravessa uma banda de Bollinger seguido de um retracement para dentro.

One Way of Setting Stops.

Ajustar uma parada em torno do SMA de 100 dias na minha experiência significa que você executá-lo-á quando o estoque tiver passado três dias seguidos abaixo do SMA de 100 dias e estiver abaixo de 5%.

Use sempre ordens limitadas com opções.

Usar uma ordem de mercado em um comércio de opções pode ser mortal devido à falta de liquidez. Sempre use ordens limitadas com opções & # 8212; sem exceções.

Chamada Coberta ou Escrever.

Objetivo (Chamada) Modo de baixo custo para capturar a ponta Propósito (Colocar) Protege contra paradas não sendo preenchidas durante breves apertos ou lacunas.

Objetivo (chamada curta) Gerar renda. Venda chamadas nuas em níveis com segurança acima do preço atual. Se necessário, cubra comprando o estoque antes que o preço atinja o preço de exercício. Objetivo (Short Put) Gerar renda. Vença uma greve que provavelmente será alcançada no final do prazo, de modo a possuir o estoque a um preço inferior ao preço de hoje e também menor do que o preço de exercício.

Longa propagação ou espalhamento de chamadas.

Estrutura Difusão de chamadas: compre uma chamada de greve mais baixa, venda uma chamada de greve mais alta, o mesmo prazo de validade. Coloque o spread: compre uma greve mais elevada, venha uma greve mais baixa, o mesmo prazo de validade. Objetivo Usado quando o comerciante deseja participar do movimento do preço da ação após o gatilho, mas quer diminuir o custo da chamada longa, ou há uma forte resistência a um nível acima do gatilho. O ataque prolongado é o preço de gatilho, a greve de chamada curta é um nível de resistência. O prémio da chamada curta deve dar pelo menos 25% do prémio pago pelo longo prazo, senão não vale a pena limitar o lucro no comércio, a menos que seja um estoque muito estável com baixa volatilidade. O custo do spread deve ser inferior a um terço da diferença entre as greves.

Curta uma propagação ou espalhamento de chamadas.

Estrutura de propagação de chamadas curtas: venda uma chamada de greve mais baixa, compre uma chamada de greve mais alta. Short Put Spread: venda uma greve mais alta, coloque uma greve mais baixa. Objetivo Gerar renda. Comparado com uma venda definitiva, limita o risco à diferença entre as greves do spread, menos o prémio obtido com a venda do spread. A propagação curta pode ajudar a diminuir o custo de uma chamada longa, ou a propagação de chamadas curtas pode ajudar a diminuir o custo de uma longa colocação.

Longo Ratio Put ou Call Spread.

Relação Estrutura Put Spread: Compre uma greve mais elevada, venda duas (ou mais) posições de ataque inferior. Ratio Call Spread: Compre uma chamada de ataque inferior, venda duas (ou mais) chamadas de greve mais altas. Objetivo Reduz o custo da propagação de propagação ou propagação de chamadas. Para uma proporção de spread, capaz de possuir o estoque a um preço mais baixo depois de participar do movimento descendente. Para um spread de chamada de proporção, capaz de vender o estoque (você já possui) a um preço mais alto depois de participar do movimento ascendente.

Longo ou curto um calendário.

Calendário de chamada de estrutura: chamada de mês de frente curto, chamada de mês de atraso longo, mesma greve. Coloque o calendário: compare o mês da frente, o mês de longa volta, a mesma greve. Objetivo (calendário de chamadas longas) Você acha que o preço de um estoque aumentará ao longo do tempo, mas não muito rápido, por exemplo, quando o mercado parece pausar dentro da tendência atual. Uma chamada curta no mês próximo pode reduzir o custo da chamada do mês externo. A greve é ​​escolhida para refletir as áreas de resistência potenciais, com uma compreensão do tempo até expirar também. Se a chamada do mês próximo acabar com ITM no final do prazo, o fechamento do spread geralmente será lucrativo. Isso ocorre porque a chamada curta irá negociar em seu valor intrínseco, e a longa chamada irá negociar em valor intrínseco + valor de tempo. No entanto, se o preço estiver substancialmente acima da greve, o valor do tempo pode ser mais próximo de zero. Finalidade (calendário de chamadas curtas) Gera um crédito. Obtém o prémio de ser curto a chamada mais longa, mas procurando proteção em curto prazo contra uma forte jogada mais alta, também comprando uma chamada barata do mês anterior. Objetivo (calendário de exibição curta) Você acha que existe um risco de curto prazo para a desvantagem, mas que o preço irá fechar acima da greve no vencimento do mês atrasado. Se esse pico cair vem, e os comerciantes esperam uma inversão maior, eles podem vender o mês da frente colocar e manter o mês passado curto colocar. Pode ser usado para financiar um calendário de chamadas longas quando há um estoque que parece que ele poderia ter um grande potencial positivo, mas pode arriscar a desvantagem no curto prazo.

Longo ou curto, uma diagonal.

Estrutura Long Call Diagonal: Chamada longa, chamada curta em um ataque mais alto em uma expiração mais longa Data Long Diagonal: Longo fechado, curto, um mês exterior colocado em uma greve mais baixa. Objetivo Você vê que o estoque está em uma zona de resistência ou há um ponto acima que pode demorar algum tempo para trabalhar. Isso pode dar confiança adicional para vender uma chamada de greve mais baixa do que você faria com um estoque de tendências, onde você usaria um Calendário em vez disso. Chamada curta As diagonais geralmente podem ser inseridas por um crédito, já que o mês próximo que você está vendendo geralmente vale mais do que o mês externo que você está comprando. Os comerciantes escolheriam uma diagonal longa colocada sobre um spread com as mesmas greves se não quiserem que seus lucros caíam em um movimento mais baixo no curto prazo e pensem que o estoque se recuperará, ou se eles acharem que o suporte será longo O tempo, então, pode reduzir o custo de entrada em todo o comércio. Os comerciantes escolheriam uma longa diagonal em um calendário, se acharem que pode levar muito tempo para uma recuperação acontecer no preço da ação, uma vez que está caindo.

Longo ou curto, uma borboleta.

Estrutura Long Call Butterfly: Três greves, venda 2 de chamadas de meio greve, compre 1 chamada de greve mais baixa, compre uma chamada de greve mais alta, todas com o mesmo prazo de validade. Equivalente a ser longa uma chamada espalhada com as duas greves mais baixas, e uma chamada curta se espalhou com os dois ataques mais altos. Long Put Butterfly: Compre 1 ataque mais baixo, compre 1 ataque mais alto e venda 2 posições de ataque médio. Objetivo O ataque médio deve ser escolhido com base em um suporte esperado ou nível de resistência em uma tendência, opções de interesse aberto ou outros padrões. Se houver confluência de apoio de um nível de Fibonacci e um alvo de padrão tradicional, que também coincide com o interesse aberto grande (em um sentido relativo) nas opções para esse período, você tem uma ótima greve média para sua borboleta. Se um estoque estiver negociando em um canal que esteja acima de uma lacuna (ou seja, há uma ilha & # 8217;), vender a Butterfly com todas as 3 greves dentro da lacuna expressaria a visão de que a ilha se mantém, mas que se não é possível, é provável que um movimento abaixo da greve mais baixa feche a abertura aberta.

Long ou Short a Straddle.

Structure Long Straddle: Compre put and call com a mesma greve para o mesmo período de validade. Objetivo Permite-lhe trocar sem uma visão. Participe de uma mudança de uma zona de consolidação. Uma maneira é prolongar o Straddle com o conjunto de greves como o meio do intervalo de consolidação. Outra maneira de tocar o mesmo canal é quando o preço atinge o topo ou o fundo do canal, jogue para uma quebra acima do canal ou uma falha e retorno para o fundo do canal, comprando com o strike = top of channel. Long Straddle é mais útil quando um estoque está se movendo em um canal muito apertado por um longo tempo, existem grandes lacunas até suporte e resistência acima e abaixo do preço atual, e o Straddle tem preço no que parece ser um movimento implícito barato no estoque por prazo de validade. Short Straddle é mais útil quando um estoque está negociando em um intervalo por algum tempo com suporte e resistência apertada à gama, e o movimento implícito no Straddle levaria o estoque bem fora desse suporte e resistência. [Minha nota: movimento implícito do estoque = custo do straddle, e. se o estrondo custa US $ 10, o ponto de equilíbrio no straddle é quando o estoque muda $ 10 ou abaixo $ 10; uma vez que um movimento de US $ 10 significaria que o ponto de equilíbrio do comprador e do vendedor, usando um movimento de US $ 10 como uma suposição de avaliação, lhe dará o valor justo do straddle, que é de US $ 10. Daí um valor justo de US $ 10 implica uma mudança de US $ 10 no estoque por prazo de validade.]

Long ou Short a Strangle.

Estrutura Long Strangle: Compre put and call com greves diferentes para a mesma expiração. Objetivo Uma maneira mais barata de trocar por uma abertura de canal de qualquer maneira, mas o comerciante não participa nos lucros até que o estoque tenha ultrapassado o intervalo do Strangle pelo prémio pago. Se o canal ou o movimento antecipado da análise técnica for amplo, um Strangle curto é preferido, pois possui alguma proteção inicial se a inércia se apoderar. Se os comerciantes pensam que um estoque pode demorar algum tempo para sair, eles podem vender um Straddle ou Strangle no próximo mês e comprar o Straddle ou Strangle em um mês externo. Isso equivale a longar tanto uma agenda de chamadas e um calendário de exibição.

Longo ou curto, um Condor de Ferro.

Estrutura longa: compre o spread de chamadas e coloque o spread para o mesmo período de validade. Curto: propagação de chamadas curtas e propagação curta. Objetivo Espere que o estoque permaneça em um alcance apertado. Quando você espera um movimento grande em um estoque de qualquer forma e quer pegar um pedaço do movimento, mas não perto do início, você pode passar um Strangle um pouco longe do preço atual e, em seguida, curtir um Strangle fora dele . Se um comerciante acredita que um estoque subirá ou descerá e entrará em um Long Straddle, ele pode vender um Strangle largo para reduzir o custo, criando assim um Iron Condor.

Longo ou curto, uma reversão de risco.

Estrutura de Reversão de Risco Altas: chamada longa e curta, geralmente o mesmo prazo de validade. Reversão do Risco Básico: longa e curta chamada, geralmente a mesma data de expiração. Objetivo A reversão de risco otimizada é uma aposta direta, para cima. Uma Reversão de Risco de baixa, emparelhada com uma posição de estoque longo, é chamada de Colarinho. Muitas vezes, a chamada tem uma expiração posterior à colocada de modo a ter valor suficiente para obter a colocação gratuita, ou manter um crédito. Muitas vezes usado quando o estoque está em uma forte tendência sem sinais de exaustão ou quando um estoque está revertindo as tendências. Se houver uma forte resistência de sobrecarga, os comerciantes podem vender uma chamada perto dessa resistência para reduzir o custo, efetivamente isso significa que a longa opção na Reversão de Risco é um spread. Um spread de propagação de risco, também chamado de Gaivota, tem as mesmas características que a reversão de risco, exceto que o potencial de lucro positivo é limitado pelas chamadas de curto e mais alto.

Elementos de uma Opção Comércio.

Escolha o driver & # 8212; a única opção que é usada para gerar a rentabilidade do comércio. É a opção de chamada ou colocação que você quer ser longa ou curta, não importa o que está acontecendo no comércio. Escolha as opções de financiamento & # 8212; opções que reduzem ou financiam o custo do comércio. Você deseja criar uma relação de recompensa a risco mínima de 3: 1. Escolha um limitador de risco se necessário & # 8212; avaliar o risco restante no comércio e colocar componentes que irão limitar o risco, se necessário.

Considerações Quanto você está disposto a perder em qualquer comércio? Em que quadro você troca? longo prazo = parada larga = tamanho menor Onde estão os disparadores técnicos para entrar e sair? maior potencial de perda = tamanho menor Qual é o seu tamanho de negociação em relação ao volume diário? Regras Limite as posições de ações longas para 7,5% do capital do portfólio. Limite o uso da margem em posições de curto estoque para 7,5% do capital. Limite os prêmios pagos em opções longas e combinações de opções de débito (spreads, calendários, borboletas, etc.) para 2% do capital. Limite de uso da margem para não mais de 7,5% do capital do portfólio em posições de opções curtas (opções vendidas, spreads de crédito, etc.). Isto é estimado assumindo 10% do curto ataque como margem. Limite as opções para não mais de 100 contratos onde a liquidez e outras regras permitem. Nunca tenha uma posição que seja superior a 5% do volume diário médio recente.

Don & # 8217; t Trade in the Opening Minutes of the Day.

A demanda reprimida pode criar um frenesi nos primeiros 30 a 60 minutos na segunda-feira, e em menor extensão, 30 minutos ou mais, no início de todos os outros dias da semana. Muitas vezes, os movimentos neste período de tempo não se mantêm. Existem 3 exceções: (i) se eu estiver obtendo lucro, (ii) se eu estiver olhando para o dia trocar uma ação, (iii) se o estoque tivesse disparado e falhado no dia anterior, mas disparado novamente durante a abertura de hoje.

Como entrar no comércio.

Agora que são 10:30 ou mais, as águas terão desaparecido e é hora de esperar por seus desencadeantes. Se um estoque disparou no período de abertura e manteve-se, com uma consolidação lateral ou uma retração para o gatilho e, em seguida, reverteu novamente, você pode trocá-lo imediatamente. Se ele disparou e falhou, então fique atento para que o próximo gatilho entre. Para um longo comércio, você pode oferecer no lado da oferta do mercado para o tamanho total do seu comércio se for pequeno em comparação com o tamanho da oferta. Use uma ordem de limite. Imediatamente, coloque uma perda de parada. Seu sistema de negociação precisará ter paradas condicionais, permitindo que você pare o comércio de opções em um gatilho no preço da ação.

Hedging protege a posição atual, pode ser aplicado para proteger os lucros, além de evitar novas perdas. Às vezes, você pode estar em uma posição de opções que se move no mercado após as horas, então você pode precisar usar estoque. Se você é neto longo, proteger o estoque curto é o melhor caminho a seguir. Pelo contrário, se você estiver em uma posição curta, então você precisará comprar ações para se proteger. O uso de opções para um mês externo concentra qualquer movimento no estoque para o movimento do preço e menos para as mudanças na volatilidade e para as mudanças no prazo até a expiração. A cobertura deve ser retirada quando o preço acabar de se mover contra você. Use análises técnicas em um período de tempo intradiário mais curto para descobrir quando isso está acontecendo. Quando a tendência mudou na escala de tempo mais curta, é hora de retirá-la.

Don & # 8217; t permitir que um comércio vencedor se torne um perdedor porque não atingiu seu objetivo de lucro. Use as paradas, mas também continue a assistir o gráfico. Se o estoque se virar (olhe para candelabros, RSI, MACD, etc.), vá em frente e venda uma parte da sua posição para obter lucros.

Como fazer ajustes comerciais.

Diga que você é um estoque longo, e ele se move contra você, mas não desencadeou sua parada. Um dos meus ajustes favoritos para um estoque que está no buraco, mas parece mais alto é um spread de chamada de 1 x 2. Isso pode ser visto como a adição de uma chamada coberta ao comércio de ações, e uma chamada se espalhou ao lado. Esses tipos de ajustes geralmente estão disponíveis gratuitamente ou até mesmo um pequeno crédito às vezes. Claro que, se o estoque não se move ou cai, eles não valem nada, então é importante não pagar muito por eles. O comércio real é muito trabalho e planejamento seguido de paciência para sentar-se e esperar por um gatilho, para que você possa entrar em um comércio e imediatamente olhar para ajustar o plano que levou tanto tempo para criar. Você precisa estar aberto para explorar a configuração técnica constantemente para poder ajustar e aproveitar a nova situação.

O Guia do Principiante para Negociação Usando a Análise Técnica.

10 de outubro de 2018.

Ao longo dos últimos dois anos, escrevi muito conteúdo muito bom e dicas para negociação usando análise técnica, e achei que era hora de reunir o melhor desta informação em um só lugar. Desta forma, qualquer um que comece a negociar pode ter um guia de iniciante simples a seguir. Meu objetivo é ajudá-lo a aprender os conceitos básicos dos principais indicadores de análise técnica.

Então é depois de mais de 3 horas juntando tudo. Uma coleção dos melhores guias, tutoriais, vídeos, artigos; Cumpridos na ordem em que deveriam ser lidos.

Clique nos títulos para os artigos completos. Deixe-me saber o que você pensa através dos comentários!

Por que a análise técnica é superior.

A análise técnica é uma das maneiras superiores nas quais os investidores e os comerciantes podem tomar melhores decisões ao negociar ações e opções. Para muitos comerciantes de opções, a análise técnica fornece sinais de entrada e saída muito mais claros para ganhar dinheiro nos mercados. Embora seja verdade que alguns investidores descartam a análise técnica como inconclusiva e arbitrária, o fato é que a análise técnica (quando usada corretamente) tem muita evidência empírica para apoiá-la como uma ferramenta de troca confiável.

Qualquer comerciante bom precisa entender como aproveitar ao máximo a análise técnica. Quando feito corretamente, a análise técnica, juntamente com a análise de volume, pode melhorar sua vantagem em todos os negócios. No entanto, é importante saber que essas análises funcionam quando não existe um evento fundamental, como uma ação judicial, fusão ou conversa de aquisição.

Apoio e resistência.

Um dos conceitos mais difíceis para os comerciantes iniciantes e alguns profissionais são a compreensão dos níveis simples de suporte e resistência. O suporte e a resistência na análise técnica implicam o movimento do preço de uma segurança, pelo que ele pára, em seguida, inverte em níveis de preços específicos que são muitas vezes predeterminados.

Estes níveis de preços são normalmente indicados por vários toques de preço sem um avanço no nível. Você já ouviu falar sobre a batalha entre touros e ursos? Ou uma batalha em curso entre a demanda (compradores) e a oferta (vendedores)?

Este preço raramente se move acima da resistência ou abaixo do suporte. Entendemos que isso pode ser confuso. Como tal, decidimos fornecer esta explicação muito simples de suporte e níveis de resistência para ajudá-lo a "superar a corcunda".

Médias móveis.

Esses conceitos ajudam a identificar tendências e reversões, medindo a força de impulso de um ativo e determinando áreas onde um bem pode encontrar suporte ou resistência. Aqui, vou apontar os diferentes períodos em que você pode monitorar o impulso e como as médias móveis podem ajudar ao definir as perdas de paradas. Também abordarei as principais limitações e capacidades das médias móveis que você precisa considerar se planeja usá-las em sua estratégia comercial.

As médias móveis são muito populares entre os comerciantes e os investidores iniciantes. Eles são simples de usar e fornecem indicadores muito fáceis de comprar / vender um estoque. A média móvel de 200 dias é, em geral, a mais falada, juntamente com a média móvel de 50 dias. As médias móveis não prevêem a direção do preço, mas sim definem a direção atual com um atraso. Demonstrações médias em movimento porque são baseadas em preços passados ​​- o que é principalmente por que eles não são um ótimo indicador de negociação de curto prazo.

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Bandas de Bollinger.

Desenvolvido por John Bollinger, um comerciante técnico de renome, uma Banda Bollinger é plotada em dois desvios padrão de uma média móvel. É uma técnica de análise técnica muito popular. Muitos acreditam que quanto mais próximo o preço se mover para a banda superior, mais o mercado está sobrecompra. John Bollinger estabeleceu 22 regras que precisam ser seguidas quando as bandas são usadas em uma estratégia comercial.

Bollinger é um dos estudos técnicos mais populares usados ​​hoje. Eles são simples e dão sinais muito claros, e é por isso que tantos comerciantes os utilizam diariamente. No entanto, sua relação com a volatilidade e os movimentos de preços podem revelar algumas descobertas chocantes. Ou, pelo menos, dê-lhe um pouco mais de entender como eles funcionam REALMENTE no mercado em rápida mudança de hoje.

Índice de Força Relativa (RSI)

Este é um indicador técnico destinado a traçar os pontos fortes e fracos atuais e anteriores das ações. Baseia-se nos preços de fechamento em um período de negociação recente. Foi desenvolvido por Welles Wilder, um famoso analista técnico, e ajuda a comparar a magnitude das recentes perdas e ganhos ao longo de um período específico.

RSI é um indicador de momentum ou um oscilador que mede a velocidade e a mudança de movimentos de preços em uma segurança. Tradicionalmente, ele se moverá entre 0 e 100. Geralmente, considera-se que o estoque é sobrecompra quando RSI está acima de 70 e sobrevendido quando RSI é inferior a 30.

Fibonacci Retracements - Fans, Arcs, Time Series.

Estes são sinais populares que foram desenvolvidos por Leonardo Fibonacci, um cavalheiro italiano que descobriu que existem certos índices em toda a natureza. Essas proporções descrevem proporções encontradas em átomos, estrelas e planetas. Fibonacci Retracements - fãs, Arcs, Time Series - são excelentes ferramentas de análise técnica usadas pelos comerciantes. Eles não são perfeitos, mas são úteis para quem quer conhecer o básico.

Quando um preço tende para baixo ou para cima por um período prolongado, os preços tendem a sofrer um retracement. Em seguida, ele se move em uma direção diferente antes de retornar à tendência anterior. Os sinais de Fibonacci atuam como níveis de suporte e resistência como tendência de preços. Eles podem ajudar a prever em que ponto os preços provavelmente retornarão durante uma tendência (para cima ou para baixo).

Estudos de fita.

Os estudos de fita e as médias móveis múltiplas estão se tornando cada vez mais populares entre os comerciantes de tendências. A idéia básica por trás do indicador técnico é que você está usando aproximadamente 12 a 16 médias móveis diferentes no mesmo gráfico exato (em vez de usar apenas 1 ou 2 em seu gráfico).

Convergência / Divergência Média Mover (MACD)

O comércio de Whipsaw pode realmente prejudicar seu portfólio, então vamos dar um passo atrás agora e fazer uma mini-lição rápida sobre análise técnica e Divergência MACD. Depois de olhar para os gráficos nos últimos 5 dias sentados na maior parte do dinheiro em direção à expiração, notei que o técnico está piscando alguns sinais de alerta importantes. Principalmente, estou vendo toda uma série de divergências.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.

Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Excelente como sempre! Desejando-lhe uma feliz temporada de férias Kirk! Felicidades!

Muito útil para nós, iniciantes. Me ajuda a entender os propósitos gerais desses gráficos e indicadores. Obrigado por juntar isso. Embora a análise técnica pareça superior, estou curioso para saber se você tem fontes favoritas para a análise fundamental do mercado, dada a magnitude dos recentes eventos globais e da crise econômica?

Sumário incrível. Ter marcado isso para referência futura, Greg.

Este é um ótimo post. Adoro opções de negociação e ações. Eu tenho negociado o cronômetro 10 SMA de um EMA de 30 dias. Obrigado por este site. Grandes artigos!

Ei Bob, qual guia você está tentando ou tutorial em vídeo? Uma vez que algumas áreas estão protegidas sob a associação, podemos oferecer uma grande função de pesquisa, infelizmente.

Eu cliquei em um link em & # 8220; Semana 2 e # 8221; do & # 8220; Fast-Track-8-Week-Options-Hacking-Guide. pdf & # 8221; que me trouxe para o seu artigo intitulado & # 8220; The Beginner & # 8217; s Guide To Trading Using Analysis Technical & # 8221 ;. Na parte inferior dessa página, há um breve resumo do MACD. O título do resumo chamado Convergência / Divergência Média Mover (MACD) & # 8201; era um link, então eu cliquei nisso para chegar ao artigo completo como sugerido nessa página da web. Foi quando eu terminei em uma página de inscrição ou de login. Desde que eu já estava logado, não tinha idéia de como chegar a esse artigo. Estou tentando chegar a esse artigo no MACD do link que eu cliquei.

Ah, sim, eu vejo agora. Essa publicação que foi vinculada foi uma publicação muito mais antiga que nós removemos para que o site apenas envie de volta para a página inicial. No entanto, adicionamos um novo recurso de pesquisa legal dentro da página inicial da associação onde você pode procurar o MACD para todos os artigos relevantes.

Eu nunca vi essa janela de pesquisa na página inicial da adesão até você apenas mencionou isso. Isso é muito legal. Obrigado novamente.

Após a sua sugestão, descobri uma maneira de adicionar e comprar algum software de plugin para fazer o truque!

Opções de Negociação: Usando Análise Técnica para Projetar Negociações Vencedoras.

Direitos autorais e cópia; 2018 Greg Harmon. Todos os direitos reservados.

Autor (es): Greg Harmon.

Publicado on-line: 1 MAR 2018 02:46 AM EST.

Imprimir ISBN: 9781118679135.

ISBN online: 9781118679074.

Sobre este livro.

Um guia completo para métodos de análise técnica aplicados para o sucesso no mercado de opções.

Embora ainda não seja amplamente praticado ou aceite no mercado de opções, a análise técnica está se tornando cada vez mais comum. À medida que a prática se espalha, os comerciantes estão descobrindo a utilidade da análise técnica para determinar sinais claros de entrada e saída. Opções de Negociação: Usando a Análise Técnica para Projetar Negociações vencedoras leva a abordagem de análise técnica padrão e aplica-a ao mercado de opções. O autor Greg Harmon combina análises técnicas com uma compreensão profunda do mercado de opções para explicar como conceber negócios tecnicamente criados que levam a ganhos extraordinários com baixos custos de entrada e risco gerenciado. O livro cobre a determinação da tendência, identificação e seleção de segurança, ferramentas e design comercial, e operações de execução, hedge e ajuste.

Ideal para investidores individuais e comerciantes de opções Identifica e aplica métodos de análise técnica mainstream para o mercado de opções volátil Perfeito para comerciantes de ações que desejam aprofundar análise técnica e opções Escrito pelo fundador da Dragonfly Capital Management, que fornece análise técnica diária de mercados de valores mobiliários e idéias comerciais, e CIO da Presidium Capital Management que fornece gerenciamento de dinheiro para clientes.

Tendências de Análise Técnica.

Geralmente, quando os investidores estão decidindo quais opções ou ações comprar, eles precisarão analisar as ações para ver se elas valem a pena comprar. Existem 2 métodos de análise de estoques, análise técnica e análise fundamental (as dicas a seguir do seu vizinho não contam, a menos que seu vizinho seja Warren Buffett).

A análise fundamental envolve a pesquisa para ver se o mercado em geral, bem como o estoque em particular, está atualmente subavaliado ou muito caro. O analista fundamental faz isso comparando o preço atual das ações com o que eles acham que é o valor justo.

Para avaliar o valor justo de um estoque, o analista fundamental examinará os "fundamentos" de uma empresa. Ele verificará a prática de gestão da empresa, fluxo de caixa, ativos totais, ganhos e receita, dívida, capital realizado e assim por diante, para determinar exatamente o valor do estoque da empresa. Uma vez que ele tenha esse valor, ele irá compará-lo com o preço atual das ações. Se o preço das ações for mais barato que sua estimativa de seu valor justo, ele irá concluir que o estoque está subavaliado e vale a pena comprar. Essa é uma análise fundamental em poucas palavras. Para uma descrição mais completa, você pode ler o artigo da TheStreet.

Por outro lado, a Análise Técnica envolve a tentativa de prever o movimento de preços de uma ação, observando como ela já realizou e como as pessoas podem atuar no futuro. Para um Analista Técnico, o movimento passado de um preço de ações diz muito sobre como ele se moverá no futuro.

Um analista técnico não se importa com o que vale a pena um estoque. Em vez disso, ele se importa se o público comprará o estoque. Ele usará vários gráficos e indicadores (o que é discutido nas páginas seguintes) para monitorar a tendência e o impulso de um estoque, bem como o comportamento dos investidores.

Se um estoque estiver em um rolo e os investidores parecerem gananciosos, o analista técnico provavelmente decidirá que o preço continuará a subir e vai investir no estoque. Por outro lado, se o estoque estiver perdendo força, o analista técnico provavelmente irá concluir que os investidores estão começando a perder o interesse no estoque, e ele irá evitar comprá-lo, uma vez que a tendência do preço pode reverter.

Então, qual método é melhor? Há vantagens e contras para ambos os métodos, e ambos são utilizados no mercado. No entanto, quando estamos lidando com opções, o método preferido é usar as tendências da Análise Técnica.

A Análise Fundamental tende a lidar com relatórios anuais e previsões trimestrais, e para prever o crescimento constante de uma ação. Quando estamos trabalhando com opções de estoque, & quot; annual & quot; e "trimestrais" os prazos são muito longos. Na negociação de opções, as opções que compramos ou vendemos geralmente têm prazos medidos em semanas ou meses, e não temos o luxo de aguardar o próximo relatório anual de uma empresa para confirmar nossa mudança.

Por outro lado, uma vez que as tendências da Análise Técnica trabalham para prever tendências e dinâmicas nos preços das ações, é mais adequado para analisar o movimento de curto prazo nos preços das ações. Esses indicadores de momentum podem ser usados ​​para mostrar tendências de curto prazo, até a extensão de intervalos de 5 minutos.

No entanto, lembre-se de que nenhum dos métodos (Fundamental ou Técnico) é 100% exato na predição do movimento de um estoque, a longo prazo ou a curto prazo. Os níveis de estoque e de mercado são facilmente afetados por forças externas como o terrorismo global, os preços do petróleo, a inflação e as mudanças políticas, bem como as notícias que estão diretamente relacionadas ao estoque em questão. Portanto, cuidado sempre deve ser usado quando se tenta prever o movimento de um estoque, qualquer método que você escolher para usar.

Outros tópicos neste guia.

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